同事Janice及Simon在看苹果教主乔布斯的传记，十分好奇乔布斯(Steve Jobs)如何安排他的遗产分配，却找不到答案，我跟他们说：「乔布斯早已把房产置于信托管理机构名下，外界估计他也会将巨额遗产以信托方式保密地处置妥当，大众难以知道详情。」

虽然我们不知道苹果在没有教主乔布斯的带领下，能否延续传奇。但事实上，西方人惯于为企业接班早作安排及实行遗产的规划管理，故此出现接班或分产纷争的情况较少出现。我们东方人则相对较为避忌，尤其是在遗产的规划管理方面，在内地更是一个相对陌生的课题。也曾有一些相熟的内地富豪客户向我们征询意见，毕竟庞大财富的传承牵涉税务、投资、信托、法律等多方面，需要不少专家的协助，绝非一纸遗嘱可以周全解决，这也是财富管理内的一个大课题。

近年有研究显示，全球67%的家族企业将面临代际的权力交接问题，而根据知名富豪榜统计，中国富豪的平均年龄是46岁，以60岁为退休年龄，未来10至20年会是第一代创业者财富传至第二代的高峰期。中国人十分重视家族财富及生意的延续性，因此，对财产策划服务的需求与日俱增。

富二代传承家族事业成功率15%
「猜一猜家族企业由第一代传给第二代、第二代再传给第三代的成功率大概是多少？」我给Janice和Simon一个有趣问题。Simon答道：「算它成功率有五成吧！一代传二代是50%，二代传三代再打五折就是25%，应该不中也差无几吧！」

「差太远了！」我笑说。以美国为例，家族企业能传承至第二代的只有30%，到第三代是12%，能维持到第四代，则仅有3%；而中国的情况要逊色一点，由于现代化的企业管理起步较晚，加上对家族式经营的偏好，估计可以传承至下一代的只有15%，到第三代只有3%，『存活率』惊人地低呀！」Janice叹道：「难怪我们中国人常说：富不过三代，创业难、守业更难！」

我给他们分析道：「中国人企业经营最大的特点是喜欢家族式经营，第一代亲力亲为兼不轻易放权，往往推迟了合适交棒的时机，始终培养接班人需经年累月作全面的历炼。我知道的一些内地民企，已注意到这点，并已安排年轻的第二代加入管理层，部署新旧交替，这批企二代都是在二十七、八岁至三十多岁之间。

「败家子基金」创意十足、激励士气

此外，中国人以往有传位给长嫡的习惯，事业或财富倾向由长子继承，好处是不会因分家而分散，削弱拥有权及管理权，但不好的地方是，长子未必是最有能力守业，甚至将事业发扬光大的人，而内地的独生子女政策更令富豪们毫无选择，接班人若力有不逮，整个企业王国便有可能出现危机。因此，外聘高管专才营运企业，又或由私人银行协助成立家族办公室(family office)来处理家族成员对企业的要求，都是可行有效的选择。」

「听过『败家子基金』的故事吗？」我续问道。Janice和Simon一脸狐疑，有点摸不着头脑，「是数年前内地一间民企的总裁设立的一个家族基金，由私人银行监管和运作，总裁要求企业百多个股东及九个高管人员的子女学成后不要进入企业，而是先在外头磨练，由董事会观察，选出有能力者聘任回企业任用。至于那些「不成器」的，就由私人银行管理的败家子基金来供养他们。」

「『败家子基金』这个名字骤听有点难堪，其实却是用心良苦，第一代创业者是要警醒企二代需发奋，不要仰赖祖荫，某程度也反映内地企业接受拥有权和管理权是可以分开的做法，家族中人不必然可继承企业的，这个基金名字起得够创意，对一些不思上进的企二代或能起鞭策作用呢！」我笑说。